Οι συλλογικές επενδύσεις βρίσκονται σε ανοδική τάση στην Ελλάδα

Αύξηση 19,6%  των υπο διαχείριση κεφαλαίων από την αρχή του χρόνου μέχρι το τέλος 9μηνου

του Νίκου Σακελλαρίου

Οι 3 βασικοί λόγοι που οδηγούν κεφάλαια στις συλλογικές επενδύσεις

Η είσοδος των τραπεζών σε θέματα διάθεσης προϊόντων που υποκαθιστούν τις προθεσμιακές καταθέσεις (αμοιβαία κεφάλαια, υβριδικά προϊόντα, εγγυημένου κεφαλαίου και εγγυημένης απόδοσης) δημιούργησε ρεύμα εισροών στους θεσμικούς διαχειριστές (ΑΕΔΑΚ, ΑΕΠΕΥ).  Ταυτόχρονα υπάρχει μεγάλη άνοδος στα χαρτοφυλάκια των εταιρειών Ακινήτων (ΑΕΕΑΠ). Η είσοδος των Ταμείων Επαγγελματικής Ασφάλισης στο χώρο έχει δημιουργήσει νέο ενδιαφέρον και νέες εισροές κεφαλαίων.

Με αυξημένα ενεργητικά, εισροές κεφαλαίων και θετικές αποδόσεις έκλεισε το 3ο τρίμηνο του 2023 για την ελληνική αγορά θεσμικών διαχειριστών.

Στα 27,31 δις. ευρώ το συνολικό ύψος υπό διαχείριση κεφαλαίων

Το συνολικό ύψος των υπό διαχείριση κεφαλαίων στον κλάδο της θεσμικής διαχείρισης στο  τέλος του τρίτου τριμήνου του 2023 διαμορφώθηκε στα  27,31 δισ., αυξημένο κατά 1,85% από το προηγούμενο τρίμηνο και 19,60% από το τέλος του 2022.

Αναλυτικότερα στις επιμέρους κατηγορίες της θεσμικής διαχείρισης:

Με 30.09.2023, η συνολική αγορά των αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζονται ελληνικές Α.Ε.Δ.Α.Κ. παρουσίασε αύξηση συνολικού ενεργητικού κατά 3,3% από το προηγούμενο τρίμηνο και 28,4% την αρχή του έτους, με το συνολικό ύψος των υπό διαχείριση κεφαλαίων να διαμορφώνεται σε €13,97 δισ. (Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ν.4099/12 €11,27 δισ. και Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Ε.Ε. €2,70 δισ.).

Οι θετικές ροές ανά κατηγορία κατά το τρίτο τρίμηνο αφορούν κυρίως τους Ομολογιακούς, Χρηματαγοράς και Μετοχικούς Ο.Σ.Ε.Κ.Α.

Ανοδικές αποδόσεις στα αμοιβαία κεφάλαια στην Ελλάδα

Στο μέτωπο των αποδόσεων, αυτές παρέμειναν σε θετικά επίπεδα σχεδόν σε όλες τις επιμέρους κατηγορίες.

Οι υψηλότερες αποδόσεις καταγράφηκαν στις εξής κατηγορίες:

– Μετοχικοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Ελλάδας 30,01%

– Μετοχικοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Δείκτη 29,92%

–  Μετοχικοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Αμερικής 17,69%

– Μετοχικοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Διεθνή 13,17%.

–  Μικτοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α. 10,60%

Υποχώρηση στο ενεργητικό των Asset Management

Στον κλάδο του Asset Management, καταγράφεται μικρή μείωση ενεργητικών κατά 1,50% από 30.06.2023, αλλά σημαντική αύξηση 13,05% από την αρχή του έτους και διαμορφώθηκαν σε €8.524 εκ. Στο ποσό αυτό συμπεριλαμβάνονται θεσμικά χαρτοφυλάκια Ταμείων Επαγγελματικής Ασφάλισης τα οποία είναι υπό διαχείριση στα μέλη της Ε.Θ.Ε.

Το ενεργητικό των Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων (Ο.Ε.Ε.) και Α.Ε.Ε.Χ., κατέγραψε αύξηση 0,37% από το προηγούμενο τρίμηνο και 38,93% από την αρχή του έτους και ανέρχεται σε €217,3 εκ.

– Στον κλάδο των Α.Ε.Ε.Α.Π., συνεχίζεται η θετική πορεία με το σύνολο των επενδύσεων σε ακίνητα με 30.06.2023 (τελευταία δημοσιευμένα στοιχεία), αυξημένο κατά 3,90% στα €4.603 εκ. σε σχέση με την 31.12.2022.